2022年可以说是储能工业的一个标志性拐点，在海内外大环境及各方方针等要素的催化下，全球储能商场完成了爆发式添加。2023年，储能商场仍旧炽热，各路本钱人马与工业高质量开展“双向奔赴”。时至2023年年底，连绵不断的入局者也带来了工业的高度内卷。

  当时，全球储能商场仍处于快速添加阶段，中美欧三大储能商场占有主导地位，算计奉献约80%的新式储能装机增量，一场绵长的、全方位的比赛，仍将继续。

  我国大储投标量呈稳定添加趋势，职业贱价竞赛状况有望改进。依据储能与电力商场数据，我国储能中标规划继续高景气，2023年1-10月中标为28.3GW/54.4GWh，同比+125%/68.5%。储能体系中标价格承压，贱价竞赛状况显着，以2小时储能体系均价为例，2023年10月体系均价为0.94元/Wh，相较于年头跌落36.1%。

  依据中电联数据，2023H1全国电力安委会19家企业成员单位大储体系，日均使用小时仅2.16h，日均满充溢放次数0.58次。国内大储建而不必、建而不调的问题仍较为显着。国内光伏商场是一个增速确定性最高的商场，但面对电网消纳才能的瓶颈。

  展望未来，咱们咱们都以为跟着电力商场化变革的加快和原资料价格的下降，新能源配储的经济性有望向好，职业贱价竞赛状况也将方便的解决，看好大储商场中长期开展空间。

  依据统计数据，碳酸锂价格下降较多，而锂电资料和电芯的本钱下降较少。EPC价格下降起伏小于储能体系集成价格，可能是因为土建和规划环节的盈余才能较低。我国的储能体系投标首要以总包方式为主，设备集成方面的竞赛十分剧烈。

  依据EIA数据，美国1-9月投运储能（＞1MW)规划为4.3GW，同比添加43%。比照EIA每月发布的储能规划装机和实践装机状况，咱们咱们都以为美国大储装机延期状况依然显着，比方2023年8月规划的9月装机为1703MW，而2023年9月实践装机仅为593MW。展望未来，咱们咱们都以为跟着利率下行、供应链危机缓解以及IRA等方针的推动，美国大储装机需求有望得到开释。

  依据WoodMac剖析，户储装机更有赖于户用光伏装机的添加，因为NEM2.0向NEM3.0的切换中呈现项目延期，等待2024年户储商场高增；工商业储能添加或因供应链挑战和缺少方针鼓励发生冲击。

  欧洲商场来看，德国是欧洲最大的户储装机国，意大利的储能装机添加也十分快。德国户储2023年1-10月装机为3.77GWh，同比增速138%；其间2023年10月装机264MWh，同比增速41.9%，环比增速-32.1%。

  欧洲新能源占比高，储能需求随之敏捷添加。德国、英国、法国等国家储能开展的潜在才能大。依据solar power EU及EnergyTrend数据测算，2023-2025年欧洲户储装机复合增速仍有望到达50%以上。尽管职业去库仍在进行，可是根据德国装机同比的较高景气，咱们看好欧洲户储商场中长期成长性。